雅博娱乐-机会!机构复工调研忙,2533家次,锁定两大主线

证券市场红周刊 齐永超

谁也不曾想到,肺炎疫情依旧严峻的形势下,全民在线“云炒股”,推动大盘反弹出人意料的强势。而特殊时期,机构也没有“躺赢”,其调研活跃度并未降温,不过,由此前以“实地走访”为主的调研方式现多转为了以视频会议等为主的“云调研”。

据Wind数据统计显示,2月以来,包括证券公司、基金公司、保险公司及私募在内的共计2,533 家(次)机构共对两市72家上市公司进行了106次调研。结合二级市场来看,受到机构调研的72家上市公司2月以来股价平均涨幅12%,整体强于大市,其中如创业慧康、拓维信息、迈瑞医疗、博雅生物、兆驰股份、捷捷微电等在内的多家公司股价均创不断创反弹新高。机构调研作为反映上市公司市场关注度的重要指标,其调研动向值得广大投资者重点参考。

TMT与医药两大方向受机构密集调研

从行业分布来看,2月以来机构调研的上市公司广泛分布于申万28个大类行业,其中,计算机、传媒、电子与通信等TMT行业与医药行业成为机构调研最密集的两大行业,两大类行业分别有28家与11家受到机构调研,两者合计家数占据半壁江山,是机构2月以来关注的重点。

结合个股来看,在TMT行业中,包括创业慧康、拓维信息、金科文化、深天马A、万达信息、芒果超媒、数字政通在内的7家公司均获得50家以上机构密集调研,其中,创业慧康、拓维信息获得超百家机构调研。进一步观察来看,受到机构密集关注的TMT行业个股,相当一部分与当下抗疫情相关概念紧密相关。

如创业慧康,是近期机构重点推荐的智能医疗的代表公司。公司在2月5日迎来包括东方基金、东方证券、华夏基金、东方证券、中信证券等在内的最多191家机构造访,公司主营为医疗卫生行业信息化建设业务,在肺炎疫情依旧严峻的形势下,线下医疗资源紧张,互联网医院线上问诊量用户量激增,互联网医院概念股成为市场风口。在调研中,公司表示,疫情前公司已建互联网医院数量在100多家,到目前互联网医院数量200家左右。

在线教育是近期云经济的一个重点。行业代表公司如拓维信息,2月以来,公司共迎来6批次合计106家机构调研,公司为在线教育概念,除了其作为华为战略合作伙伴之一,参与鲲鹏计算产业项目外,机构的调研中心主要聚焦于公司疫情期间,区域学习中心的推广情况、公司的在线学习中心运营数据如何,以及疫情过后公司的在线学习中心将如何发展等。在疫情影响下,在线教育板块继续呈现强势,据不完全统计,2月以来的机构调研中,关注的在线教育类相关上市公司还包括万达信息、金科文化、芒果超媒、会畅通讯、新开普以及方直科技等。

医药行业中,包括迈瑞医疗、博雅生物、海普瑞在内的3家公司2月以来均获得超过50家机构调研,其中,迈瑞医疗调研机构最多,2月7日迎来包括博时基金、安邦资管、北京鼎萨投资等在内的达374家机构造访,公司主营业务涵盖体外诊断、医学影像等,作为产品大量中标火神山项目的上市公司,受到机构重点关注。公司在调研中表示,公司主要向火神山医院提供了监护仪、呼吸机、输注泵、除颤仪、血球、生化、化学发光、凝血、尿液分析、移动DR、便携彩超等设备。

另外,博雅生物2月以来共迎来6批次共227家机构调研,公司主业为血液制品的研发、生产,博雅生物血液制品在预防和治疗新冠肺炎中发挥重要作用。在调研中,对于公司库存血浆可供生产多久、公司是否会调价、疫情下公司的采浆情况如何等成为机构的关注焦点。

表1:受10家以上机构调研的TMT与医药上市公司

紧围业绩主线仍是机构调研的重头戏

在年报窗口下,业绩是机构调研的另外一条重点关注主线。观察72家被调研公司发现,除了对于TMT与医药行业扎堆关注之外,紧围业绩变化仍是机构调研的重头戏。据统计显示,2月以来,受到机构调研的72家公司中,54股已经发布2019全年业绩预告,其中,42股有望实现业绩同比增长,占比高达78%。

结合调研个股来看,对多家上市公司在接受机构调研时其2019全年业绩情况受到机构关注。如全年业绩预增幅度较大或4季度业绩明显的兆驰股份、捷捷微电、宏大爆破、克明面业等。以其中业绩预增最高的兆驰股份为例,公司全年业绩预增9.79亿元至12.47亿元,同期增长120%~180%。公司主营为多媒体视听产品及运营服务,2月7日,公司迎来包括天弘基、太平洋证券、华夏基金等在内的37家机构调研,在调研中公司表示业绩增幅较大的原因有,得益于家庭娱乐生态、智慧家庭组网和LED全产业链长期产业布局、坚持自主研发、客户结构的升级、成本优化和效率提升等多重因素。

另以四季度业绩改善明显的捷捷微电为例,公司主要从事功率半导体分立器件业务,公司2019年前3季度业绩增幅仅为2.39%,全年业绩最高预增20%,四季度业绩出现明显改善。2月7日迎来包括中泰证券、易方达基金等在内的31家机构调研,对于机构关注的公司季度业绩逐步好转的原因,公司表示,2019年四季度表现比较好,同比、环比均创新高,主要原因:其一,在于公司下游的应用领域比较宽泛,涉及的行业领域众多;其二,下游行业四季度有比较好的回暖,公司的存量和增量业务都要好于同比,其中,通讯领域尤为突出;其三,同公司产品结构变化也存在一定关系,MOSFET产品,2019年比2018年增加较快,2019年营收在8000万以上,超过预期,净利指标转正。

整体来看,在抗疫关键阶段,TMT与医药行业中有关疫情概念股及年报高增长公司受到机构密切关注,部分公司股价不断抬升,但其中有些是短期的概念炒作,长期来看能否持续受益于业绩成长将是重点。

表2:2月以来机构调研的年报预增超50%个股

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